據史書記載，我國歷史上最早的信用機構是南北朝的「質庫」(類似典當業)，到了唐朝中葉出現了「櫃坊」等，憑證有相互約定的實物，即具體的一樣東西，較多的則使用「憑貼」、「書貼」、「文券」、「券契」等，為單紙或折紙式的單筆往來的記錄，可以說這就是「存折」的前身。

　　錢莊的雛形源自明朝中葉，它是伴隨著商品經濟發展而產生的民間信用機構，當時稱「錢肆」、「錢桌」或「錢店」。開始只是兌換貨幣，後逐步發展才產生存放貸業務，也就有了較正規的存折。隨著沿海貿易的發展，到明末清初，錢莊已形成兌換貨幣的市場，到了清朝中葉，錢莊已成為一個有相當規模的行業。

　　錢莊那折疊式的存折，比較精緻的外加硬板紙做的抽插式封套，套子外邊還用各色布料包貼裝飾得很美觀。展開存折可看到右上角由發證一方交付粘貼的每枚壹至貳角的印花稅票，還有從右到左縱式排列用工整秀麗的毛筆字體記載的存取日期和款項。這就是中國傳統的書寫工具和約定俗成的書寫形式，拉開來看，那齊整勻稱的折疊形式，讓人很自然便產生意會，故稱其為「存折」。

　　如果再追溯「存折」的另一種意義，即折疊樣式的源起，應該說是造紙術的發明使我們的祖先放棄了曾經在竹簡上刻字的辦法，在接受了使用紙張便捷的同時卻保留了展讀的習慣。以後，隨著錢莊業從鼎盛走向衰落，這種折疊式的存折也就隨之退出了歷史舞台，而存折的名稱卻沿用至今。