晚明從萬曆元年(1573年)到崇禎十七年(1644年)，短短的71年裡，明朝從餘暉滿天的迴光返照，很快就走向了天崩地裂的滅亡。

　　張居正的新政，被認為是造就明朝迴光返照的主要原因。

　　張能大權獨攬，主導改革，首先是因為他在萬曆帝剛剛登基時，和另外一名鐵腕宰相高拱的PK中勝出。

　　高拱，字肅卿，河南新鄭人。《明史》說他「才略自許，負氣凌人」，屬於那種牛氣烘烘的人，做他的同僚或下屬，基本上都會覺得不太舒服。他是張居正的前輩，在做國子監祭酒(最高學府的校長，正四品)時，張居正在他手下做司業;隆慶帝還是裕王時，兩人都是裕王府邸的講官，應當是彼此熟悉，知根知底。

　　張居正，字叔大，湖北江陵人。《明史》說他「勇敢任事，豪傑自許」，和高拱一樣屬於那種敢為天下先、性格剛硬而才能出眾的政治強人，然而他「深沉有城府，莫能測也」。這點為高拱所不能及，高手過招，一點差別就會決定勝負，高拱和張居正相比，落敗就在於他不夠「深沉」的性格上。

　　嘉靖帝駕崩後，當年在隆慶皇帝龍潛時做過講官的高拱、張居正兩人都得到了重用，順理成章入閣，但高拱排名在前面，是內閣首輔。做了六年皇帝的隆慶帝，於36歲的盛年駕崩。繼位的萬曆帝只是個10歲的小孩，先帝遺詔命高拱、張居正做顧命大臣，一起輔佐小皇帝;另外兩個列入遺詔中顧命的，一個是從小照顧萬曆帝的「大伴」——司禮監掌印大太監馮保，還有一個是文淵閣大學士高儀(他是被高拱舉薦入閣的，秉承的是明哲保身之術)。

　　如此局勢很明朗，內閣中兩大顧命大臣高拱、張居正好似火星碰地球，都是要自己說了算、不甘為人下的主兒。但這也應了那句話，一山不容二虎，他們的衝突是必然的。在萬曆帝登基前，兩人已有矛盾，高拱打擊排擠了張居正的恩師、前首輔徐階，而且對張居正和大太監馮保的親密關係很是痛恨。

　　明朝禁止大臣結交宮中太監，皇帝擔心太監大臣內外勾結，左右朝局。但官場上的事情，說歸說，做歸做，尤其在太監專權的明朝，沒有內應，外廷大臣謀事舉步維艱。因為大太監和皇帝朝夕相處，掌握有關皇帝的一切信息。萬曆帝的父親隆慶剛當皇帝時，張居正早就看好照顧太子起居的馮保，於是便百般結交。道理很簡單，太子登基，陪伴他度過童年時代的太監一定也會受到重用。而高拱正相反，他千方百計遏制馮保的權勢——應當說，高拱這樣做，更符合開國皇帝朱元璋的教導，不許太監干政，是真正為大明朝考慮。但當時，大明已建國兩百餘年，太監干政成為慣例，明智的選擇應當是尊重現實。

　　隆慶帝在位時，馮保已經是宮內太監的二把手，以司禮監秉筆太監之職提督東廠，也就是說他掌握了令百官十分恐懼的特務機構——東廠。東廠是隸屬皇帝的特務組織，可以不通過朝廷的司法機構——刑部，自行偵緝、逮捕、關押人犯，到後來都能左右審判了。恰逢宮內太監最高職位的司禮監掌印太監空缺，馮保作為二把手，本可以順理成章地升任，但高拱擔心他難以控制，向皇帝推薦了另一位太監陳洪擔任此職。而陳洪能力實在太差，不久便被罷職。高拱乾脆將馮保得罪到底，又繞過馮保推薦了另一人。可想而知，馮保能不對高拱恨之入骨嗎?

　　嘉靖帝駕崩後，當年在隆慶皇帝龍潛時做過講官的高拱、張居正兩人都得到了重用，順理成章入閣，但高拱排名在前面，是內閣首輔。做了六年皇帝的隆慶帝，於36歲的盛年駕崩。繼位的萬曆帝只是個10歲的小孩，先帝遺詔命高拱、張居正做顧命大臣，一起輔佐小皇帝;另外兩個列入遺詔中顧命的，一個是從小照顧萬曆帝的「大伴」——司禮監掌印大太監馮保，還有一個是文淵閣大學士高儀(他是被高拱舉薦入閣的，秉承的是明哲保身之術)。

　　如此局勢很明朗，內閣中兩大顧命大臣高拱、張居正好似火星碰地球，都是要自己說了算、不甘為人下的主兒。但這也應了那句話，一山不容二虎，他們的衝突是必然的。在萬曆帝登基前，兩人已有矛盾，高拱打擊排擠了張居正的恩師、前首輔徐階，而且對張居正和大太監馮保的親密關係很是痛恨。

　　明朝禁止大臣結交宮中太監，皇帝擔心太監大臣內外勾結，左右朝局。但官場上的事情，說歸說，做歸做，尤其在太監專權的明朝，沒有內應，外廷大臣謀事舉步維艱。因為大太監和皇帝朝夕相處，掌握有關皇帝的一切信息。萬曆帝的父親隆慶剛當皇帝時，張居正早就看好照顧太子起居的馮保，於是便百般結交。道理很簡單，太子登基，陪伴他度過童年時代的太監一定也會受到重用。而高拱正相反，他千方百計遏制馮保的權勢——應當說，高拱這樣做，更符合開國皇帝朱元璋的教導，不許太監干政，是真正為大明朝考慮。但當時，大明已建國兩百餘年，太監干政成為慣例，明智的選擇應當是尊重現實。

　　隆慶帝在位時，馮保已經是宮內太監的二把手，以司禮監秉筆太監之職提督東廠，也就是說他掌握了令百官十分恐懼的特務機構——東廠。東廠是隸屬皇帝的特務組織，可以不通過朝廷的司法機構——刑部，自行偵緝、逮捕、關押人犯，到後來都能左右審判了。恰逢宮內太監最高職位的司禮監掌印太監空缺，馮保作為二把手，本可以順理成章地升任，但高拱擔心他難以控制，向皇帝推薦了另一位太監陳洪擔任此職。而陳洪能力實在太差，不久便被罷職。高拱乾脆將馮保得罪到底，又繞過馮保推薦了另一人。可想而知，馮保能不對高拱恨之入骨嗎?

　　隆慶臨死前，遺詔讓馮保晉陞為掌印太監，入顧命大臣行列。對這樣的遺命，高拱心裡很不服氣，認為大明200年來，沒有太監受顧命的規矩。但理解要執行，不理解也要執行，因為這是先帝的既定方針，沒人敢違背。

　　萬曆一登基，內閣兩大臣高拱、張居正，加上內臣第一大太監馮保三足鼎立。這就如曹、孫、劉三股政治勢力，高拱好比曹操，因為他是首輔，說話最有份量，而張居正和馮保好比劉備、孫權，和高拱沒法單打獨鬥，但兩人聯合起來，力量的天平就向張、馮這邊傾斜了。

　　張居正早就和馮保暗通款曲，兩人的聯合幾乎是水到渠成、一拍即合。

　　對這樣的局勢，高拱也早默察在心。隆慶帝病重時，雙方已經暗中來個回合，相互偵查火力。首先是張居正的親信唆使戶科給事中曹大野上疏彈劾高拱。給事中是監察六部九卿的官，和監察十三行省、兩都的御使合稱「言官」，是專門給官員找毛病的。這本來是一種很好的制度設計，可到了明朝後期，一些言官基本上淪落成皇帝或者權臣的槍手，說讓咬誰就咬誰，說咬幾口就幾口。曹大野的上疏中列舉了高拱十大不忠——「不忠」是帝制時代能給政敵扣上的最大帽子。可快死的隆慶帝不想在自己見列祖列宗之前朝局動盪，他還得讓首輔高拱在非常時期穩定局勢，所以很生氣，要求處罰這個亂咬的監察官員。張居正和馮保當然要保護為自己打頭陣的先鋒，於是便做了手腳把曹大野調到京外做官。

　　高拱也不示弱，你能找到言官當槍手，難道我就找不到?因為他知道關鍵時刻皇上離不開自己，於是他一方面上疏要求退休，反守為攻;另一方面授意屬下上疏攻擊張居正和馮保，並舉太監趙高殺李斯引來秦朝亡國之禍、嘉靖朝大奸臣嚴嵩勾結太監害死夏言等典故。所指者誰，昭然若揭。

　　扣帽子、抓辮子是那個時代政治鬥爭中最重要的技藝之一。張居正何等聰明的人，一眼就看出這個典故的破綻，說這廝竟然把聖上比喻成秦二世——這一反擊簡直無可抵擋，而馮保則作內應，放出風來，說萬歲爺因為被比喻成秦二世，非常生氣。這一下，把上疏的人嚇了個半死。

　　張居正的聰明就在於他並不想去處罰被高拱指使的槍手，而是嚇唬攻擊自己和馮保的言官，製造一種氣氛，讓他們不敢步後塵。

　　這場風波過後，新皇帝登基，朝局基本穩定，高拱和張居正也到了攤牌的時候。高拱首先發起攻擊，要求擴大內閣權力，削弱司禮監的作用;同時，和自己推薦的高儀商量，決定用「兩高」同盟來和「張馮」同盟對陣。可高儀看出這場鬥爭的極大風險，不敢趟這池超級渾水，對高拱說，先生說的不錯，所說的都是大丈夫該做的事情，但禍福難以預料，我雖然不贊成先生這樣做，但也不敢阻止先生。

　　高拱決定先下手為強，孤身出擊，草擬了一道奏折，建議採取五項措施，限制司禮監的權力，擴大內閣的權力，並且通報給張居正——同是輔臣，這是必須的程序。抑制宦官是個政治正確的命題，張居正沒理由反對，還當面誇讚高拱此舉將建不世之功勳，可背後卻馬上向馮保通風報信，商量對策。高拱的奏折遞上去後，得到的回答是：照先朝的既定方針辦，也就是委婉地否決高拱的建議。高拱不甘心，乾脆圖窮而匕首見，授意一幫言官，明確攻擊馮保有「四逆六罪」、「三大奸」，要求將馮逮捕公審治罪。

　　到了這個份兒上，已是你死我活了，馮保必須反擊，他向張居正討主意，張居正說，咱們正好將計就計。

　　如何將計就計呢?高拱要求限制太監權力的上疏批回來了，上面寫有「照舊制行」四個大字。高拱說，這樣重要的批示為什麼不讓內閣擬稿?怎麼讓宦官草擬意見呢?送公文的太監說這是皇帝親自批的。高拱說了句，哪有10歲的天子能裁決政事呢?

　　這句話出了大毛病了，馮保馬上告訴皇帝。萬曆帝早慧，一聽首輔大臣看不起自己，跑到兩宮太后(嫡母和生母)那裡哭訴，太后也覺得高拱太放肆了，是欺君。高拱的命運就這樣被決定了。

　　不久，宮中傳出命令，說皇帝召內閣、六部、五府(即掌管軍隊的五都督府)進去聽旨。將文武大臣都集中起來宣佈旨意，肯定是非同尋常的軍國大事。高拱聽說後，高興壞了，以為是要驅逐馮保，自己發起的攻勢見效了。而張居正早就知道緣由，與高拱見面時還裝著什麼也不知道。等大臣們跪下後，太監宣佈：「張老先生接旨。」高拱立刻知道大事不妙，因為他是首輔，按理應由他帶領群臣接旨。果然，聖旨說大學士高拱擅權，把持朝政，不許皇帝管事，不知他想幹什麼，因此責令他回原籍閒住，不許停留。

　　聽完聖旨的高拱從九霄之上跌到冰海之底，汗如雨下，伏地不起，旁邊的張居正扶著他的胳膊，他才站立起來。

　　至此，兩個宰相的PK以張居正大獲全勝而告終。